Interview
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La retraite des cadres repose sur les mêmes fondations que celle des autres salariés du privé, mais elle comporte des particularités fortes : niveau de rémunération plus élevé, part de salaire au-delà du plafond de la sécurité sociale non prise en compte dans la retraite de base, poids déterminant de l’agirc-arrco. Anticiper sa retraite des cadres permet d’éviter une chute de revenus au moment du départ et de construire une stratégie patrimoniale cohérente.
Pourquoi la planification de la retraite des cadres est-elle cruciale ?
La retraite de base ne retient les salaires que dans la limite du plafond annuel de la sécurité sociale (pass). Même si un cadre gagne deux ou trois fois ce plafond, seule une partie de son revenu entre dans le calcul. le taux de remplacement (pension nette / dernier salaire) s’en trouve mécaniquement réduit, souvent entre 30 % et 50 %. Planifier sa retraite des cadres permet de mesurer l’écart futur de revenus, d’optimiser la date de départ, d’ajuster l’épargne et de préparer la fiscalité post-carrière.
Anticiper le niveau réel de pension et l’écart avec le dernier salaire ;
Identifier les bons leviers : surcote, cumul emploi-retraite, rachat de trimestres, épargne dédiée ;
Organiser la répartition de l’épargne long terme (per, assurance vie, épargne salariale) ;
Lisser la fiscalité et sécuriser la trésorerie de départ.
Comprendre l’architecture des droits : base Cnav et complémentaire Agirc-Arrco
le système repose sur deux étages obligatoires :
La retraite de base (Cnav) : calculée sur la moyenne des 25 meilleures années, limitée au pass. la formule de calcul est la suivante : pension = salaire annuel moyen × taux de liquidation × (trimestres validés / trimestres requis). Le taux plein est de 50 % lorsque la durée d’assurance requise est atteinte.
La retraite complémentaire Agirc-Arrco : système à points. chaque année, les cotisations sont converties en points selon la formule : points = (salaire soumis à cotisation × taux d’acquisition) / prix d’achat du point. A la liquidation, la pension complémentaire = total des points × valeur de service du point.
Les cotisations Agirc-Arrco s’appliquent sur deux tranches de salaire : tranche 1 (jusqu’à 1 pass) et tranche 2 (de 1 à 8 pass). Au fil de la carrière, la progression salariale et la durée d’activité pèsent donc lourd dans l’accumulation de points.
Les anciens points tranche c : un atout souvent sous-estimé
Avant la fusion Agirc-Arrco, les cadres cotisaient sur trois tranches a, b et c. La tranche c couvrait la part de salaire entre 4 et 8 pass. depuis 2019, elle n’existe plus pour les cotisations à venir, mais les points tranche c acquis auparavant demeurent intégralement conservés et valorisés. Au moment de la liquidation, ils sont pris en compte comme les autres points et contribuent au montant de la pension complémentaire. Pour les cadres supérieurs et dirigeants qui ont longtemps cotisé au-delà de 4 pass, l’impact peut être significatif.
Les leviers concrets pour optimiser sa retraite des cadres
Plusieurs actions, combinées, permettent d’améliorer sensiblement le montant de pension et la stabilité des revenus à long terme :
Travailler plus longtemps : chaque trimestre au-delà du taux plein génère une surcote de 1,25 % sur la retraite de base, tout en ajoutant des points Agirc-Arrco.
Cumul emploi-retraite : une fois toutes les pensions liquidées, le cumul intégral permet de percevoir ses pensions tout en continuant une activité sans plafond de revenus, ce qui fluidifie la transition financière.
Rachat de trimestres : utile pour des années d’études ou des périodes incomplètes. Le coût est déductible du revenu imposable, et l’opération peut réduire la décote de manière rentable selon l’âge et la date de départ visée.
Epargne retraite dédiée : le plan d’épargne retraite (PER) permet de capitaliser à long terme, avec une déduction des versements dans la limite du plafond épargne retraite. Au dénouement, sortie possible en capital, en rente ou mixte.
A ces leviers s’ajoutent des arbitrages patrimoniaux (assurance vie, immobilier, placements financiers) et un travail fin sur la date exacte de liquidation afin d’aligner droits, fiscalité et projets personnels.
Dispositifs d’entreprise : PER obligatoire, PERECO
De nombreuses entreprises complètent les régimes obligatoires par des dispositifs supplémentaires d’épargne retraite. Ces plans sont regroupés sous le terme de Plan d’épargne retraite (PER), mais leur fonctionnement diffère selon leur nature
PER d’entreprise obligatoire (PERO)
Successeur de l’ancien article 83, il s’adresse à une catégorie de salariés définie (par exemple les cadres). L’adhésion est obligatoire et les cotisations peuvent être versées par l’employeur et/ou le salarié.
Les droits sont liquidés en rente viagère au moment de la retraite, sauf cas exceptionnels de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, décès du conjoint, etc.).PER d’entreprise collectif (PERECO)
Remplaçant du PERCO, il est ouvert à tous les salariés de l’entreprise, parfois sous condition d’ancienneté. L’épargne provient de versements volontaires, d’intéressement, de participation ou d’abondement de l’employeur. Au départ à la retraite, les sommes peuvent être perçues en capital, en rente ou en combinaison des deux.
Bien utilisés, ces plans permettent de lisser l’effort d’épargne dans le temps, d’optimiser l’impôt pendant la vie active et d’augmenter la part de revenus complémentaires à la retraite.
Comment réussir la planification de la retraite des cadres
Une démarche structurée sur 3 à 5 ans maximise les résultats. voici la feuille de route :
Audit de carrière : vérifier trimestres, points Agirc-Arrco, périodes manquantes, erreurs de revenus ; contrôler la présence d’anciens points tranche c.
Simulations multi-scénarios : comparer départ à différentes dates, impact de la surcote, de la durée d’activité et des revenus de fin de carrière.
Optimisation fiscale : calibrer les versements sur PER, envisager le système du quotient pour un revenu exceptionnel, anticiper le traitement des indemnités de fin de carrière.
Stratégie patrimoniale : arbitrer entre PER assurance vie et placements diversifiés pour sécuriser le revenu cible.
Construire une retraite des cadres robuste suppose d’articuler droits obligatoires, anciens points tranche c, dispositifs d’épargne et calendrier fiscal. Une planification rigoureuse, appuyée sur des simulations et des choix de date maîtrisés, permet de préserver le pouvoir d’achat et de rendre la transition plus sereine. Mieux vaut s’y prendre tôt, ajuster régulièrement et faire évoluer la stratégie au rythme de la carrière et des projets de vie.
